Hedging Forex được biết đến như một chiến lược phòng ngừa rủi ro cơ bản khi đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, trên thực tế, không nhiều nhà giao dịch hiểu rõ bản chất hay ứng dụng của chiến lược Hedge. Vậy cụ thể Hedging Forex là gì? Và có chiến lược nào? Hãy cùng tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây nhé!
Hedging Forex là gì?
Hedging Forex là chiến lược bảo vệ giá, giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn và hạn chế rủi ro thua lỗ khi thị trường có diễn biến xấu. Chiến lược phòng ngừa rủi ro giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận kỳ vọng.
Cụ thể hơn, trên thị trường chứng khoán, chiến lược Hedge yêu cầu Trader phải mở các vị thế đảo ngược với các vị thế hiện có . Nhờ đó, ngay cả khi thị trường diễn biến trái với kỳ vọng ban đầu của Nhà giao dịch. Hai quan điểm đối lập nhau có thể giúp nhà đầu tư thành công trong việc kiếm lợi nhuận và cân bằng rủi ro thua lỗ.
Tùy thuộc vào chiến lược đầu tư, Nhà giao dịch có thể sử dụng chiến lược Phòng ngừa rủi ro dưới các hình thức khác nhau.
Ứng dụng của Hedging Forex
Hedging Forex là một chiến lược phòng ngừa rủi ro hiệu quả và có thể được áp dụng ở nhiều thị trường giao dịch hoặc đầu tư. Tuy nhiên, bên dưới, chúng tôi sẽ tập trung hơn vào cách áp dụng Hedge vào thị trường Forex và thị trường chứng khoán Việt Nam.
Vào thị trường Forex
Forex Hedge có thể được biết đến như một phương pháp phòng ngừa và tối ưu hóa rủi ro rất tốt. Tuy nhiên, với hoạt động trên thị trường ngoại hối, việc sở hữu cùng lúc 2 sàn giao dịch đồng nghĩa với việc nhà đầu tư cần bỏ ra số tiền gấp đôi so với việc chỉ hoạt động trên 1 sàn giao dịch. Vì vậy, Forex Hedging Forex thường chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có kinh nghiệm, hoặc những nhà đầu tư hoạt động với khối lượng giao dịch lớn. Theo đó, chúng ta có 3 cách áp dụng Hedging Forex trên thị trường ngoại hối.
- Sử dụng Hedging như một công cụ bảo vệ ngắn hạn: Trong trường hợp thị trường có biến động kém hoặc khó xác định xu hướng, nhà giao dịch nên mở vị thế theo chiến lược Hedge. Lúc này, bạn có thể ngăn chặn được nguy cơ thua lỗ khi thị trường biến động. Đặc biệt là sự đột biến do tin tức kinh tế hoặc các sự kiện chính trị lớn.
- Sử dụng Hedging trong các trò chơi lớn: Trong nhiều trường hợp, nhà giao dịch sử dụng Bảo hiểm rủi ro để bảo vệ quan điểm của mình. Ví dụ, bạn đã tính toán và dự đoán thị trường chắc chắn sẽ đi lên. Tuy nhiên, các dấu hiệu hiện tại đang dần chuyển sang xu hướng Sideway mới. Lúc này, Nhà giao dịch có thể mở 2 vị thế cùng lúc để bảo vệ danh mục đầu tư của mình trong khi vẫn quản lý được mức độ rủi ro.
- Sử dụng Hedging để gồng lổ: Trong trường hợp nhà đầu tư thua lỗ quá nhiều. Bạn có thể coi Hedges như một phương án tạm thời để hấp thụ thua lỗ cho đến khi thị trường ổn định. Theo đó, hai quan điểm đối lập được cân bằng, giúp tạo ra những giao dịch có lợi nhuận nhỏ. Đây là khoản lợi nhuận giúp Trader ổn định tinh thần và giao dịch tối ưu hơn trong thời gian tiếp theo.
Vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Ứng dụng chiến lược Hedging Forex với hợp đồng Futures và Options trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Ví dụ:
Ông A sở hữu 1.000 cổ phiếu chào bán với giá hiện hành là 60.000 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên, thời điểm này năm 2023 là thời điểm thị trường có nhiều biến động. Với lo ngại sự biến động này có thể khiến cổ phiếu mất giá trị trong tương lai. Ông A quyết định sử dụng hợp đồng quyền chọn để quản lý rủi ro.
Đặc biệt, Mr. A thực hiện việc này như sau: Để bắt đầu, Mr. A mua quyền chọn bán đối với 1.000 cổ phiếu ưu đãi. Giá bán trên hợp đồng là 55.000 đồng/cổ phiếu. Phí quyền chọn là 3.000 đồng/cổ phiếu. Lúc này sẽ có 2 trường hợp xảy ra đúng ngày đáo hạn. Như sau:
- Trường hợp 1 (Giá cổ phiếu giảm) : Trường hợp giá cổ phiếu giảm như dự kiến, cụ thể giá cổ phiếu sẽ giảm xuống 40.000 đồng/cổ phiếu. Vào thời điểm đó, ông Và thực hiện quyền chọn bán của mình. Vì hợp đồng quyền chọn, thay vì chịu lỗ 20.000 đồng/cổ phiếu, ông T. vai (60.000 – 55.000 = 5.000). Vì vậy, ông. Và đã giảm mức độ rủi ro của mình.
- Trường hợp 2 (Giá cổ phiếu tăng) : Trường hợp giá cổ phiếu không tăng như dự kiến. Cụ thể, cổ phiếu tăng lên 70.000 đồng/cổ phiếu. Ông. Và chọn tùy chọn để đưa ra hợp đồng trước đó. Sau đó, vì giá cổ phiếu tăng lên, anh ta có thể bán khống cổ phiếu để kiếm lời.
Như vậy, thay vì phải gánh chịu toàn bộ rủi ro lỗ 20.000 đồng/cổ phiếu. Ông. Và hợp đồng quyền chọn hạn chế rủi ro ở mức 5.000 đồng/cổ phiếu.
Tổng hợp các chiến lược Hedging Forex
Dưới đây là 3 chiến lược Hedging Forex phổ biến nhất trong Forex.
Chiến lược Hedging trực tiếp
Đúng như bản chất của nó, chiến lược Phòng ngừa rủi ro trực tiếp yêu cầu Nhà giao dịch mở hai vị thế mua/bán đối lập trên cùng một cặp tiền tệ cùng một lúc. Điều kiện là cả hai vị thế sẽ có khối lượng và giá mở cửa như nhau. Và cả hai đều được sản xuất trong cùng một thị trường.
Vì dễ thực hiện nên chiến lược phòng ngừa rủi ro trực tiếp thường không thể mang lại lợi nhuận lớn. Phòng ngừa rủi ro trực tiếp cũng yêu cầu Nhà giao dịch liên tục quản lý trực tiếp cả hai vị thế. Điều này nhằm giúp họ tìm ra các lựa chọn và đóng lệnh kịp thời để chốt lời. Mặc dù mức lợi nhuận thường không đáng kể nhưng đây sẽ là mức lợi nhuận đủ để Trader giao dịch ổn định trong thời gian dài.
Ví dụ :
Nhà giao dịch đặt 2 vị thế mua và bán đồng thời trên cặp tiền USD/EUR. Khối lượng giao dịch tại đó giá mở cửa bằng nhau. Hai trang này giúp người chơi dễ dàng quản lý và hạn chế tỷ lệ thua lỗ khi đầu tư. Ví dụ, phiên giao dịch tiếp theo, thị trường đi lên, giá của cặp tiền tệ tăng lên. Nhà đầu tư có thể xem xét đóng lệnh mua trước đó để duy trì lệnh bán và chốt lời. Điều tương tự cũng xảy ra trong trường hợp thị trường đi xuống.
Chiến lược Hedging trực tiếp
Chiến lược phòng ngừa rủi ro này được thực hiện để “root” cặp tiền tệ mà bạn muốn bảo vệ. Chỉ định cặp tiền tệ bạn muốn phòng ngừa. Sau đó chọn cặp tiền tệ có mối tương quan chặt chẽ với cặp tiền tệ bạn muốn giao dịch. Trường hợp 2 cặp tiền cùng chiều thì Trader cần mở 2 lệnh đối lập nhau. Ngược lại, nếu có 2 cặp tiền tệ có hướng khác nhau, Nhà giao dịch sẽ mở 2 vị thế theo cùng một hướng.
Bạn có thể dựa vào công cụ Correlation để xác định mối tương quan của các cặp tiền tệ trong cổ phiếu.
Hedging sử dụng hợp đồng quyền chọn
Tương tự như việc sử dụng hợp đồng quyền chọn để quản lý rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong forex, nhà giao dịch có thể gọi mua và bán với hợp đồng quyền chọn như sau:
- Mở lệnh MUA trên một cặp tiền tệ. Lúc này, nhà đầu tư thực hiện Bảo hiểm rủi ro bằng cách “mua quyền chọn bán” hoặc “bán quyền chọn mua”.
- Mở lệnh BÁN trên một cặp tiền tệ . Lúc này, nhà đầu tư thực hiện Bảo hiểm rủi ro bằng cách “mua quyền chọn mua” hoặc “bán quyền chọn bán”.
Ví dụ:
Một nhà giao dịch đầu tư vào cặp tiền tệ USD/EUR với giá 2,5000. Tuy nhiên, đây là thời điểm thị trường rất bất ổn, thương lái lo ngại giá có thể giảm. Do đó, nhà đầu tư quyết định mua hợp đồng quyền chọn bán cho cặp tiền tệ ở mức 2,2500. Theo đó, chúng ta có 2 kịch bản cho tương lai.
- Giá của cặp tiền tệ tăng lên, nhà đầu tư có thể chốt lời và xóa hợp đồng quyền chọn bán.
- Giá của cặp tiền tệ giảm mạnh xuống dưới mức hợp đồng 2,2500. Nhà đầu tư lúc này cần bán vị thế để cắt lỗ. Điều đặc biệt trong trường hợp này là ngay cả khi giá của cặp tiền đó giảm về 0 thì nhà đầu tư vẫn có thể bán cặp tiền đó ở mức giá 2,2500.
Những lưu ý khi sử dụng phương pháp Hedging Forex
Hedging Forex là một chiến lược hiệu quả giúp nhà giao dịch hạn chế rủi ro thua lỗ. Tuy nhiên, để sử dụng nó, nhà đầu tư cũng cần phải có một số kiến thức và kinh nghiệm giao dịch. Hơn nữa, bạn cũng cần chú ý một số vấn đề sau khi thực hiện Hedging trong Forex.
- Tăng phí mở lệnh và phí duy trì: Hoạt động đồng thời trên 2 công việc nên Merchant cần phải trả tiền để duy trì hoạt động của 2 công việc đó. Số tiền này có thể rất nhỏ hoặc rất lớn tùy thuộc vào khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, bạn nên tính toán các khoản phí này một cách cẩn thận để đặt ra mục tiêu lợi nhuận rõ ràng hơn.
- Không phải tất cả các sàn giao dịch đều cho phép Hedges: Điều này rất đặc biệt, bởi nhiều sàn chứng khoán coi hành động mở hai vị thế cùng lúc là “chơi xấu”, hoặc cố tình mở “vị thế ma” để kiểm soát thị trường.
- Ưu tiên các thị trường ít biến động hơn: Trong một thị trường có nhiều biến động, các nhà giao dịch thường không thể đóng lệnh để chốt lời kịp thời. Trường hợp xấu nhất là giá giảm đột ngột, nhà đầu tư không kịp cắt lỗ, cháy tài khoản.
- Phòng ngừa rủi ro đòi hỏi rất nhiều kỹ năng phân tích thị trường: Nhà đầu tư nên chuẩn bị đầy đủ kiến thức và kinh nghiệm giao dịch để sử dụng Forex Hedging Forex. Điều này quyết định bạn có thể kiếm được bao nhiêu lợi nhuận.
Vậy là bài viết đã giúp bạn giải đáp Hedging Forex là gì? Chúng ta có thể thấy Hedging Forex là một chiến lược phòng ngừa rủi ro khá phổ biến giúp nhà giao dịch giảm tỷ lệ rủi ro xuống mức thấp nhất. Tuy nhiên, để thành thạo công cụ này, nhà đầu tư cần chuẩn bị kiến thức và kinh nghiệm phân tích thị trường kỹ càng. Ngoài ra, nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về forex news today, hãy truy cập vào trang web https://vnforexvisor.com/ ngay nhé!
